Фондовый рынок доверительное управление. Доверительное управление

Инвестировать только в лучшее

Ваши деньги будут работать на Вас на биржах NYSE, NASDAQ, AMEX. Это американский фондовый рынок, т.е. Ваши деньги находятся в самой большой капиталистической стране — в стране, которая создана для ведения бизнеса. И эти вложения будут самыми эффективными и безопасными только здесь.

Вам не надо изучать фондовый рынок, как он работает и как на нем заработать. Вам не надо постоянно следить за ситуацией на рынке и быть в курсе всех событий, вместо Вас это сделаю я.

Кто будет управлять денежными средствами?

Меня зовут Александр Янчак , я частный инвестор и управляющий на фондовом рынке США. Моя специализация — получение прибыли за счет следования за «Умными Деньгами», более того, я эксперт в этой отрасли. Я имею многолетний положительный опыт инвестирования и управления счетами доверительного управления.

Мои торговые результаты — публичные, я каждый месяц выкладываю брокерский отчет с результатами инвестирования за месяц. Поэтому, вкладывая в доверительное управление денежными средствами в мой проект — Вы будете уверены в результате.

Думаю, для Вас не секрет, что для того, чтобы зарабатывать деньги, надо иметь преимущество — и это не только в инвестировании, но и в любой деятельности. И я имею это преимущество — это «Умные Деньги», умение их анализировать и практически использовать, уже годами обеспечивает регулярную прибыль мне и моим инвесторам. И я с удовольствием заработаю денег для Вас!

Почему доверительное управление деньгами именно на американском фондовом рынке?

Все просто — потому, что

• это самый эффективный и доходный способ , при владении соответствующими знаниями и умениями
• прибыль в твердой валюте — в долларах США
• Ваши деньги находятся в самом безопасном месте
• высокая ликвидность рынка дает возможность работать с любым количеством денег в управлении
• …и очень многое другое!

Почему я должен доверить управление денежными средствами именно Вам?

Потому что, я предоставлю Вам такие преимущества:

И это далеко не все плюсы!

Какие Ваши условия, чтобы предоставить средства для доверительного управления деньгами?

Условия достаточно демократические и выгодные для Вас, как инвестора, и для меня, как управляющего:

• Минимальная сумма в управление - 50 000$
• Распределение прибыли (таблица ниже) происходит по двум возможным схемам - от полученной прибыли, либо от объема инвестиций на счету (средств в управлении). Прибыль считается в каждый месяц по ликвидационной стоимости портфеля. Если за отчетный период получен убыток, то на следующий отчетный период это учитывается, до получения чистой прибыли.
• Максимальное плече, которое используется 1 к 2. Такое плече является безопасным, хотя в основном плечо используется в минимальных размерах.
• Брокер - на выбор инвестора, но согласовать со мной. Некоторые брокеры предоставляю невыгодные, или неподходящие условия, которые только уменьшают прибыль.
• Отчетный период - месяц, расчет проводится 1 числа каждого месяца.

Распределение прибыли по результатам доверительного управления денежными средствами

Я хочу уточнить еще несколько важных замечаний, по поводу услуги доверительного управления деньгами на фондовом рынке:

• На счету все позиции открываются и закрываются только мной, если есть стороннее вмешательство, услуга по доверительному управлению денежными средствами прекращается.
• Я не беру деньги напрямую и не открываю на себя счета инвесторов, я торгую на счетах инвесторов (но помощь в открытие счета инвестора оказываю)
• Я не высылаю копии или сканы паспорта, водительских прав и прочих документов, это не имеет никакого дела к управлению, так как доступ на вывод средств имеет только инвестор. Если Вы в чем то сомневаетесь, можно составить договор доверительного управления деньгами на фондовом рынке.

Доверительное управление на фондовом рынке - один из интересных мне способов инвестирования. Этот способ позволяет мне не только освободить свою голову от изучения еще одной темы, но и сэкономит средства пока я учусь это делать.

Разберем тему доверительного управления на фондовом рынке, рассмотрим его особенности и выберем свой путь инвестирования.

Для начала рассмотрим - что такое Московская Фондовая Биржа. По другому, ММВБ. Это Российская биржа, основанная с 1992 года и работающая в направлении биржевой торговли на рынке ценных бумаг. В дальнейшем биржа слилась с подобными же биржами и образовала собой финансовый холдинг, который мы уже сейчас знаем как Московская Биржа.

Торги на Московской Бирже ведутся по нескольким направлениям:

• Ценные бумаги
• Валюта
• Драгоценные металлы
• Товары масштабного спроса
• Производные финансовые инструменты.

Торговать на самой бирже невозможно, а тем более инвестировать в нее деньги. Для этого существуют специальные лицензированные брокерские платформы, осуществляющие деятельность. Но и так покупка и продажа акций доступна только самим биржевым трейдерам. На данный момент такие площадки не работают под тип ПАММ-счетов, как форкс-брокеры, поэтому инвестировать в любом случае придется через доверительное управление на фондовом рынке.

Для этого Вам необходимо найти трейдера, либо управляющего, Управляющую Компанию. Такие компании существуют. К примеру, ПИФы, которые покупают ценные бумаги, индексы, либо зарабатывают на чем-то еще. Вы можете вложиться в них. Но по последней статистике, кою я просматривала, доходность данного инструмента слишком мала, чтобы рассматривать ее как инвестиции. С целью сохранения капитала - возможно, но и то необходимо выбрать из нескольких. Лично у меня опыта работы с подобными инвестициями не было. И в силу их тенденции к снижению, на данный момент мне и не интересны.

Другой способ - Индивидуальное Доверительное Управление. Здесь важно найти хорошего управляющего. На фондовом рынке торгуют все больше и больше трейдеров. Некоторые из них пришли с форекса именно из-за более стабильного и понятного рынка.

Но все же лично для меня что форекс, что ММВБ и ценные бумаги - темный лес, где я и в трех березах заблужусь. Именно я из-за этого и выбираю способы доверительного управления.

Минусы все же у данного способа инвестирования есть:

• Невозможно сравнить портфели с другими вкладчиками
• Высокая стоимость доступа услуги.

Но все же есть и свои плюсы:

• Вы можете лично пообщаться с трейдером и понять, стоить с ним работать, либо нет.
• Можно видеть отчет по всем операциям на рынке ценных бумаг за день, неделю или месяц, в зависимости от того, как работает сам управляющий.
• Возможность работать с несколькими трейдерами независимо друг от друга.

Это на тот случай, если Вы собираетесь работать с несколькими трейдерами. У многих из них немаленькая планка и готовы они работать с Вами как минимум от тысячи долларов и выше.

Мне повезло. Я нашла на данный момент трейдера, кто работает с инвестициями с меньшим капиталом. На данный порог инвестиций снижен до 10 тысяч рублей, что намного дешевле, чем у многих других. и это хорошо. Да и торгует он уже давно и своими личными наработанными способами. Специально обучался данному делу и уже работает на Московской Бирже несколько лет.

Бывали и спады, но сейчас идет стабильно и гарантирует минимум 40% годовых. Для тех же, кто инвестирует более 100 тысяч рублей, обговариваются дополнительные условия, соответственно и процент выше. О Сергее Каменецком можно почитать

Кто гарантирует высокую доходность доверительного управления? Как выглядит рейтинг компаний по доверительному управлению деньгами?Можно ли защититься от мошенничества в доверительном управлении?

Приветствую вас, дорогие читатели! С вами Алла Просюкова.

Покажите мне хоть одного человека, которого бы абсолютно не интересовали деньги? Нет таких?

А раз всем интересны дензнаки, то наверняка будет интересна и тема управления ими. Как раз этому вопросу - доверительное управление деньгами - и посвящена новая статья.

Итак, вперед - к финансовой грамотности!

1. Что такое доверительное управление деньгами и в чем его суть?

По традиции сначала даю основное определение.

Это передача каким-либо лицом своих накоплений в руки профессионалов, которые на свое усмотрение инвестируют переданный им капитал.

Цели доверительного управления деньгами:

• сохранение накоплений от ненужных трат;
• приумножение капитала;
• анонимность денежных сделок;
• сокрытие капитала;
• сохранение финансов в случае банкротства.

Профессионально управлять денежными средствами может компания (управляющая компания) и частный управляющий (трейдер), имеющий необходимую лицензию. Управляющий получает за свою работу вознаграждение - процент от прибыли.

Важно! Принимая решение о вложение денег в доверительное управление (ДУ), нужно понимать, что такое управление может обернуться как большой прибылью, так и полным убытком. При этом чаще всего управляющий ответственности за убыток не несет.

Доверительное управление деньгами имеет как плюсы, так и минусы.

Основные минусы и плюсы доверительного управления представлены в таблице:

2. Почему используют доверительное управление - 4 основные причины

Владелец денежных накоплений или человек, имеющий временно свободные деньги, рано или поздно задумывается об их приумножении.

Конечно, можно самому пробовать различные варианты вложений.

Но для того, чтобы получить достойный результат, нужно:

• иметь опыт инвестирования;
• иметь достаточно свободного времени;
• знать правила управления деньгами;
• обладать финансовым чутьем.

К сожалению, таким набором качеств обладают немногие, а приумножить нажитое «непосильным трудом» ой как хочется. Вот и решают граждане отдать свои кровные в , о сути которого мы подробно писали в одной из предыдущих статей.

Это только одна причина, почему становится популярным такое распоряжение деньгами. Предлагаю рассмотреть и другие, не менее важные причины.

Причина 1. Сохранение средств от нерациональных растрат

Всем известно, что деньги, лежащие дома в тумбочке, либо те, что находятся в кошельке, имеют свойство быстро заканчиваться.

Рука так и тянется к ним, когда вдруг появляется нестерпимое желание купить новый телефон, еще одну шубку, сумочку, шапочку. В общем, у каждого свои нестерпимые желания!

Спасением от такого расточительства может стать инвестирование в ДУ.

Причина 2. Приумножение капитала

Деньги должны делать деньги - это самое главное правило для любого инвестора. Ваш капитал должен приумножаться, ведь именно для этого вы и отдали его в ДУ.

Для наглядности рассмотрим пример по управлению деньгами на ПАММ-счетах.

Пример

Сегодня у Ивана Ивановича юбилей - 55 лет. Казалось бы, живи и радуйся! Но печален Иван Иванович, гнетут его думы о приближающейся пенсии.

Надеяться на достойную государственную пенсию не приходится, финансовой поддержки ждать неоткуда.

Почитал он разные журналы, познакомился с материалом по теме в интернете и надумал свои небольшие сбережения 100$ вложить в ПАММ-счет.

Рассуждал Иван Иванович так: сумма небольшая и если даже дело не выгорит, то это никак не отразится на его нынешней жизни. «Лучше попробовать сейчас, чем потом всю оставшуюся жизнь жалеть» - подумал Иван Иванович и отправился к доверительному управляющему.

Доверительный управляющий Вася Пупкин был опытным трейдером, занимался этим делом уже более 7 лет, имел все необходимые разрешительные документы, неплохую эффективность управления.

Иван Иванович все это знал (информацию заранее собрал об этом трейдере, рейтинги эффективности проанализировал), поэтому без опасения заключил договор и вложил свой небольшой капитал в ПАММ-счет под управление трейдера Пупкина.

Важно еще и то, что изначально управляющий Вася Пупкин вложил собственные 300$ в открытие ПАММ-счета, а значит, имел свой интерес в успешности данного мероприятия. Личная мотивация трейдера - это уже полдела!

Вася Пупкин старался изо всех сил, и счет, на котором было в самом начале 500$ (300$ собственный капитал Васи и 200$ - деньги инвесторов) неплохо «подрос» - до 1500$, то есть прибыль составила 200%!

Иван Иванович получил свои 260$ (100$ первоначальный капитал + 200$доход -40$ вознаграждение Пупкину) и был несказанно этому рад!

Теперь пенсия для Иван Ивановича уже не кажется такой безрадостной. Он понял, что при осторожном подходе, инвестируя небольшие суммы, можно потихонечку приумножить свой капитал!

Причина 3. Достижение анонимности при совершении сделок

Сделки доверительный управляющий совершает от своего имени, что позволяет инвесторам сохранять анонимность.

Вся информация в рамках договора конфиденциальна и сообщается третьим лицам только в случаях, предусмотренных законом.

Причина 4. Сохранение собственности при процедурах банкротства

Важная особенность ДУ - сохранение собственности, переданной в управление, от претензий кредиторов. По действующему законодательству на такое имущество не обращается взыскание по долгам собственника.

3. Как инвестировать в доверительное управление деньгами - пошаговая инструкция для новичков

Доверительное управление деньгами - процесс, состоящий из нескольких важных моментов. Чтобы инвестировать правильно, воспользуйтесь нашими советами.

Шаг 1. Выбираем управляющего

Выбор управляющего - самый важный шаг в процессе доверительного управления деньгами.

• профессионализм трейдера;
• уровень просадки (для ПАММ-счетов);
• наличие системы клиентской поддержки;
• использование различных систем ввода/вывода денег;
• прозрачность схем инвестирования.

Шаг 2. Обсуждаем условия инвестирования

Профессиональный управляющий перед заключением договора в обязательном порядке обсуждает с инвестором основные моменты сотрудничества. Здесь важно понимать то, каким инвестором вы собираетесь стать: индивидуальным (располагаете более 200 тыс. руб.) или планируете участвовать в коллективном инвестировании (ПАММ-счета).

Обязательные к обсуждению условия инвестирования:

• предполагаемый срок инвестирования;
• ожидаемый доход от вложений;
• максимально допустимый уровень просадки;
• отношения инвестора к риску.

Шаг 3. Открываем торговый счет

Если вы индивидуальный инвестор (имеете в распоряжении более 200 тыс. руб.), то после того, как условия управления вашим капиталам оговорены, наступает черед открытия специального торгового счета у выбранного брокера.

После его открытия на указанную вами почту придет письмо с вашим логином, основным паролем и паролем инвестора.

Если мы говорим о доверительном управлении для инвесторов с небольшим капиталом, то наиболее популярный способ инвестирования таких сумм - ПАММ-счета. Средняя сумма начальных вложений - 100$.

ПАММ-счета - инвестиционный сервис на валютном рынке, позволяющий принимать средства инвесторов в доверительное управление.

Принцип работы ПАММ-счета можно рассмотреть на рисунке.

Подробнее о том, как работают , читайте в специальной публикации на сайте.

Шаг 4. Пополняем личный кошелек

Пополнить личный кошелек можно различными способами.

Пополнить личный кошелек можно различными способами (как наличными, так и безналичными).

Способы пополнения кошелька:

• с банковской карты;
• с помощью денежного перевода;
• через интернет-банк;
• электронными деньгами (Яндекс-деньги, WebMoney и т.п.);
• наличными, через банковский терминал.

Будьте внимательны – возможны комиссии!

После зачисления ваших средств в систему вашей УК или на счет вашего доверительного управляющего понадобится еще некоторое время (до 1 дня) для их внутренней обработки, после чего они поступят в управление.

Шаг 5. Заключаем договор

Выбрав компанию или управляющего для своего капитала, обсудив основные условия сотрудничества, заключите договор на доверительное управление.

Договор ДУ включает в себя: сумму инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права инвестора и управляющей компании. Договор ДУ заключается на срок не более 5 лет.

Вы можете ознакомиться с и деньгами.

Шаг 6. Передаем управление трейдеру

Договор заключен, счет пополнен - можно передавать основной пароль для доступа к счету через терминал системы (в случае, если вы индивидуальный инвестор).

В случае, если вы инвестируете в ПАММ-счета, то трейдер начинает (вашими деньгами) сразу после их поступления на счет на условиях заключенного договора.

Шаг 7. Выплачиваем вознаграждение управляющему

Величина вознаграждения определяется управляющим и прописывается в договоре. При индивидуальном ДУ она может состоять из двух частей - платы за управление и премии за успех.

При ДУ в пулах вознаграждение - это фиксированный процент, который зависит от величины вложенного капитала и условий инвестирования.

При всей кажущейся простоте процесса передачи денег в доверительное управление может случиться, что вам понадобится профессиональная юридическая помощь. Советуем в этом случае обзавестись надежным партнером - таким, например, как ресурс Правовед.ru.

Правовед - компания, оказывающая круглосуточную юридическую помощь в режиме онлайн через сайт или по многоканальным телефонам на всей территории РФ.

Несмотря на то, что Правовед.ru коммерческая компания, значительное количество консультаций предоставляется бесплатно. Клиентами компании стали уже более 1 млн человек.

На сервисе компании зарегистрированы 16 693 высококлассных юриста с опытом работы каждого более 12 лет. На Правовед.ru вы можете выбрать профессионала любой специализации, произвести отбор по конкретному городу. Такая возможность позволяет оптимизировать поиск, экономит время.

Не откладывайте решение своих проблем, обращайтесь на сайт Правовед, консультируйтесь по телефонам, указанным ниже.

Напоминаем, что можно скачать мобильное приложение и тогда консультации профессиональных юристов будут под рукой в любом месте.

4. Кто предлагает выгодные условия сотрудничества - обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Предлагаем вам ознакомиться с пятеркой топовых инвестиционных компаний, которые предлагают услуги доверительного управления на выгодных условиях.

«Альпари» - один из крупнейших Форекс-брокеров в мире, работающий на рынке более 17 лет. Надежность компании подтверждена клиентской базой более 1 млн человек со всего мира. «Альпари» имеет 3 международных лицензии и по версии Интерфакс считается брокером №1.

Некоторые преимущества «Альпари»:

• 63 финансовых инструмента;
• максимальное кредитное плечо (1:1000);
• быстрый и удобный ввод/вывод средств;
• наличие мобильных и веб-платформ;
• собственная инвестиционная академия.

На сайте компании желающие найдут много полезной информации: аналитики, обучающих материалов, обзоров.

2) ИнстаФорекс

Компания была создана в далеком 2007. ГК «ИнстаФорекс» предоставляет своим клиентам полный спектр услуг.

Услугами организации пользуются более 2 млн трейдеров, ежедневно в её подразделениях открывается свыше 1 тыс. счетов.

Преимущества компании:

• большой выбор финансовых инструментов;
• выбора кредитного плеча от 1:1 до 1:1000;
• возможность торговать в один клик;
• самые современные Forex-сервисы;
• обучающие программы и вебинары.

ГК «ИнстаФорекс» на протяжении многих лет подряд признана лучшим Форекс-брокером Азии, в ее арсенале имеются многочисленные грамоты и дипломы престижных специализированных выставок.

3) Открытие Брокер

«Открытие Брокер» состоит в Финансовой группе «Открытие», которая предоставляет брокерские услуги с 1995. У компании более 72 тыс. клиентов. По состоянию на конец 2015 года совокупный объем операций на Московской бирже составил более 18 трлн руб.

Надежность компании с 2010 года подтверждается максимальным рейтингом АА+. Компания имеет широкую филиальную сеть - 37 филиалов по всей стране.

АО «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» работает на рынке инвестиций, член Национальной ассоциации участников фондового рынка.

Компания предлагает свои клиентам полный комплекс брокерского обслуживания и доверительного управления. «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» присвоен рейтинг надежности АА+.

Отличительные особенности компании:

• консервативный подход к управлению рисками;
• стратегическая ориентация на сохранении высокого уровня надежности;
• отсутствие долговой нагрузки;
• стабильная динамика клиентской базы.

Финансовая группа «Риком» ведет деятельность на фондовом рынке с 1994. В составе «Риком» 3 компании: инвестиционная, управляющая и консалтинговая.

Такая структура позволяет предложить клиентам широкий спектр консалтинговых, брокерских услуг и услуг по доверительному управлению на всей территории РФ и международном рынке.

Сильные стороны компании:

• самое современное IT-сопровождение;
• формат работы - «финансовый бутик»;
• актуальные финансовые продукты;
• профессиональная команда.

5. Мошенничество в доверительном управлении - 4 простых совета как его избежать

Мошенничество в доверительном управлении деньгами - вещь обычная. Чтобы избежать проблем подобного рода, прислушайтесь к советам бывалых.

Совет 1. Выбирайте компании с высоким рейтингом, которые функционируют не менее 2-х лет

Во-первых, рейтинги составляются экспертами. Перед их присвоением рейтинговые агентства анализируют большое количество специализированной информации, касающейся компании-участника. Такой строгий отбор снижает возможность мошенникам «просочиться» в ряды надежных управляющих.

Выбирая компанию, которой вы планируете доверить свои деньги, обращайте внимание на срок ее существования. Это важно, так как компании-мошенники всегда работают «в сокращённом формате»: от нескольких месяцев до года.

Совет 2. Внимательно изучайте договор перед его подписанием

Заключая договор ДУ, обязательно проверьте все документы, которые разрешают вашему управляющему и управляющей компании вести деятельность по доверительному управлению.

Перед каждым, кто задумывается о долгосрочном инвестировании и создании капитала встает вопрос: «А куда вкладывать так, чтобы было надежно, долгосрочно, с минимальным риском и хорошей доходностью?».

Вот и я, держа на банковских депозитах и криптовалютных биржах средства, задался таким вопросом.

Какими должны быть инвестиции

Для начала надо разобраться, какие должны быть инвестиции. Я выделил для себя несколько важных моментов, характеризующих вложения:

1. Доходность - прибыль должна быть выше инфляции.
2. Надежность - гарантия того, что я не потеряю деньги. Вклады должны страховаться.
3. Ликивидность - возможность забрать сумму полностью или частично.
4. Отсутствие налогообложения .
5. Конфиденциальность .
6. Нет конфискации - по решению суда у Вас могут забрать все, но не инвестиции.
7. Минимальный риск - за счет профессиональных действий фондовых управляющих.

Доверительное управление на фондовом рынке

Для себя я выбрал легальную компанию с Американской юрисдикцией, которая является финансовым супермаркетом с русскоязычной поддержкой. То есть через компанию мы можем приобрести разные финансовые продукты:

1. Инвестиции в ценные бумаги.
2. Страхование жизни.
3. Инвестиции в недвижимость.
4. Создание трастов.

Однако для меня самым важным является то, что они принимают деньги клиентов в доверительное управление со средней ежегодной доходностью в 20%. Даже в кризисный 2008 год прибыль составила 10% за счет грамотных действий фондовых управляющих.

Важно то, что через холдинг мы можем приобретать паи крупнейших ETF фондов, таких как VanGuard, Fidelity, BlackRock.

Также можно оформить накопительное страхование жизни, оффшорные стратегии, брокерский счет.

15 причин, почему я инвестирую в фондовый рынок через доверительное управление

1. НЕ оффшор, НЕ российская компания. Полностью легальная компания с Американской юрисдикцией. Все схемы НЕ оффшорные - только полностью легальные инвестиционные схемы.
2. Есть лицензия SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США).
3. Инвестиции в главной резервной мировой валюте – доллар США (USD).
4. Компания работает на рынке 22 года.
5. Все деньги застрахованы на сумму до $30 000 000! Надежность и уверенность, что даже в случае банкротства мои деньги не потеряются.
6. Глава компании входит в ТОП 50 лучших Американских управляющих и даже попал в Who is Who - это изучают в Американских вузах - люди, совершившие нечто выдающееся в своей области.
7. Русскоговорящее руководство компании и клиентская поддержка.
8. После открытия счета инвестировать можно любую сумму, когда захочешь, когда удобно.
9. Начисление процентов (капитализация) выполняется ежемесячно.
10. Выводить деньги со счета можно полностью или частично в любое время.
11. Доход от инвест-счетов не облагается налогом.
12. Инвест-счета не подлежат конфискации.
13. Инвест-счета передаются по наследству.
14. Конфиденциальность.
15. Множество финансовых продуктов.

Моя стратегия инвестирования

Кроме того, что я предприниматель, я активно инвестирую в блокчейн-активы и криптовалюты. Прибыль от предпринимательской деятельности и часть прибыли от крипторынка я перекладываю в фондовый рынок через доверительное управление.

Доверительное управление на фондовом рынке - это инвестиционный инструмент, который я использую для сохранения и приумножения денег в долгосрочной перспективе с минимальным риском .

Как инвестировать? С чего начать?

Открытие счетов в компании выполняется через финансовых консультантов . Вместе с консультантом Вы выбираете оптимальную стратегию накопления и приумножения капитала, заполняете документы.

Документы отправляются в офис компании в США. В течение недели на электронную почту Вам приходит подтверждение открытия счета.

Свяжитесь со мной посредством телеграм https://t.me/afikus или напишите на почту, задавайте вопросы, я буду отвечать.

Готов составить Вам инвестиционный план и подобрать стратегию инвестирования.

Обращайтесь!

Как правильно выбрать брокерскую компанию

Брокер - посредник на рынке между вами и продавцом ценных бумаг, т.е. тот, кто покупает для вас бумаги. Если вы решили самостоятельно вкладывать деньги в ценные бумаги, вам будут необходимы услуги профессионального посредника — брокерской компании. По российскому законодательству торговать на бирже можно только через компанию, имеющую лицензию ФСФР на осуществление брокерской деятельности. Брокер по поручению клиентов проводит сделки с ценными бумагами. Брокером может быть банк или инвестиционная компания. Сейчас таких компаний множество. Как же выбрать среди них своего брокера?

Для начала главное — научиться задавать грамотные вопросы и уметь понимать ответы. Как это сделать, мы расскажем на примере реальных вопросов, которые задают начинающие участники фондового рынка.

ВОПРОС: На котировки ценных бумаг влияет ситуация на мировых рынках (цены на нефть, металлы, курсы валют и т.п.), а также показатели работы компаний, чьи акции обращаются на фондовом рынке. Для принятия решения о покупке или продаже акций очень важны и сами эти данные, и комментарии специалиста. Где я могу их получить? Оказывает ли эту услугу брокер?

ОТВЕТ: Во многих брокерских компаниях существует аналитический отдел. Его специалисты, как правило, готовят ежедневные обзоры рыночной ситуации, где обозначаются ключевые новости предприятий, политики и экономики, а также даются комментарии к рыночной ситуации и прогнозы. Ну а для того чтобы быть в курсе происходящего в мире каждую минуту, вы можете воспользоваться лентой новостей в режиме on-line на сайте вашей брокерской компании. Кроме этого, брокер может предложить вам индивидуальные консультации в соответствии с вашими пожеланиями. Поэтому при выборе брокерской компании обязательно узнайте, какого уровня аналитический сервис предоставляется клиенту.

В: Планирую совершать покупку-продажу ценных бумаг через интернет. Но, честно говоря, плохо представляю себе, как это делается. А если случится сбой на компьютере или у меня в какой то важный момент вообще не окажется компьютера под рукой, то как я буду управлять своим счетом?

О: Для того чтобы вы имели возможность проводить торговые операции через интернет, брокер предоставит вам компьютерную программу. Вы ее установите на свой компьютер и с ее помощью сможете подавать поручения на сделки, следить за состоянием своего счета, видеть котировки и графики ценных бумаг. Если по какой-либо причине у вас нет доступа к компьютеру, то брокер примет у вас поручение на сделку по телефону и также по телефону сможет проинформировать вас о ситуации на рынке. Чтобы обезопасить себя и клиента, при работе «с голоса» брокеры используют специальные пароли клиентов. Этот момент нужно обязательно прояснить при заключении договора с брокером.

В: Как оплачиваются и сколько стоят услуги брокера?

О: Существует несколько видов комиссий, действующих при брокерском обслуживании:

комиссия брокера за сделки;

комиссии третьих лиц (биржи, клиринговые и депозитарные центры);

плата за открытие счетов;

плата за обслуживание депозитарного счета;

плата за пользование системой интернет-трейдинга;

проценты за использование маржинальных (кредитных) ресурсов;

плата за неторговые операции (ввод, перевод, вывод денежных средств и ценных бумаг).

При заключении договора с брокером особое внимание следует обратить на размер комиссии брокера за ваши сделки, то есть на то, какую плату он берет за каждую операцию, проведенную по вашему поручению. Как пра вило, эта комиссия невысока (она составляет в среднем 0,05-0,2% от суммы сделки) и чем больше дневной оборот сделал клиент, тем меньше процент с каждой сделки взимает брокер (оптом — дешевле). Комиссии третьих лиц еще ниже. Например, комиссия ММВБ составляет 0,01% за сделку.

Такие затраты, как плата за открытие счета, комиссия за обслуживание счета, плата за пользование системой интернет-трейдинга являются фиксированными. Если говорить о средних значениях, то комиссия за обслуживание счета может составлять 100-150 руб. в месяц, плата за систему интерент-трейдинга — 300-600 руб. (как правило, если комиссия брокера за сделки превышает эту сумму, то плата за систему интернет-трейдинга не взимается).

В: С какой суммы можно начинать операции на бирже?

О: Брокерские компании изначально требуют внесения минимального депозита, то есть той суммы, которой вы будете управлять. Сегодня она составляет, как правило, 50 тыс. руб.

В: Как я определю, насколько надежна брокерская компания?

О: Вы можете определить надежность брокера, оценив следующие моменты. У компании должны быть лицензии ФСФР (ФКЦБ) на право ведения брокерской деятельности (дополнитель ное преимущество — лицензия на депозитарную деятельность, она позволит вам хранить акции в брокерской компании). Проверьте, не было ли прецедентов отзыва лицензии. Еще очень важен опыт работы брокера на фондовом рынке.

Также стоит обратить внимание на то, какую категорию надежности имеет инвестиционная компания по профессиональному рейтингу, который составляет Национальное рейтинговое агентство (НРА).

Совет 1 Если вы совершаете операции через брокера, внимательно читайте его отчеты. Брокер должен предоставлять вам информацию обо всех совершенных операциях и о комиссионных вознаграждениях, которые были им удержаны

Совет 2 При заключении договора на доверительное управление внимательно ознакомьтесь с его содержанием, обратите внимание на то, раскрыты ли в нем все используемые термины, предусмотрена ли возможность вывода денежных средств до окончания срока действия договора.

Не менее года Чаще всего договор доверительного управления заключается сроком на один год с возможностью продления. Помните, что, выбрав доверительное управление, вы выбрали долгосрочную стратегиюинвестирования. Именно длительность действия договора позволит вам с большой вероятностью получить желаемый результат

Как правильно выбрать доверительного управляющего

Механизм доверительного управления следующий: вы отдаете деньги в управление инвестиционной компании, договариваетесь о стратегии управления (какие бумаги и при каких условиях покупать и продавать) и заключаете соответствующий договор. Получается, что вы совершаете операции на бирже, но не тратите время на ежедневный мониторинг рынка и нервы на сомнения при принятии решений. Как правило, доверительное управление приносит прибыль выше, чем ПИФ, потому что обладает большей гибкостью (можно совершать операции, по закну недопустимые для ПИФов).

Основной недостаток доверительного управления — сравнительно высокий порог входа, то есть сумма, которой компания согласится оперировать на условиях доверительного управления.

В: Я хочу внести 100 тыс. руб. в доверительное управление. Куда мне лучше обратиться?

О: Для начала просто сравните предложения нескольких компаний. Посетите их, лично поговорите с управляющими. Узнайте, какую годовую доходность показала каждая компания по услуге доверительного управления. Обращайте внимание на динамику, смотрите результаты не только за последний год, а за несколько лет (если компания занималась доверительным управлением в эти годы). Хотя, конечно, делать выбор, опираясь исключительно на доходность за прошлые периоды, нельзя. Это все равно, что управлять автомобилем, глядя исключительно в зеркало заднего вида…

Поэтому используйте еще несколько аналитических способов оценки. Например, вы можете поинтересоваться общей суммой активов, находящихся в управлении у данной компании, — это тоже пункт для сравнения. Ну и конечно, зайдите на сайт компании: насколько информация, представленная там, актуальна и полезна? Есть ли на нем ежедневные аналитические обзоры и рекомендации по отдельным эмитентам? Положительные ответы на эти вопросы говорят о хорошо поставленной работе аналитической службы и о том, что компания внимательно следит за всеми изменениями на фондовом рынке.

И разумеется, у компании, предлагающей услугу доверительного управления, обязательно должна быть лицензия на осуществление такой деятельности. На нашем сайте даны Крупнейшие брокеры-операторы фондового рынка России.

В: Кто гарантирует, что все мои средства будут в сохранности?

О: Абсолютной гарантии от потерь на фондовом рынке не бывает. Однако в договоре доверительного управления должен быть обозначен диапазон риска. Например, от 0 до 20%. Если вы, подписывая договор, обозначаете уровень допустимого риска в 10%, то это значит, что теоретически вы можете потерять до 10% своей изначальной суммы. Но не более! Кроме того, когда будете заключать договор, убедитесь, что в нем прописано, что внесенные вами средства могут использоваться исключительно в ваших интересах и должны находиться на отдельных счетах. Это значит, что ваши деньги будут доступны только для совершения операций на фондовом рынке, а их сохранность будет обеспечена независимо от финансового состояния компании, осуществляющей доверительное управление.

В: Будет ли мне гарантирована доходность по услуге доверительного управления?

О: Законодательство запрещает гарантировать доходность по доверительному управлению, так как развитие ситуации на фондовом рынке невозможно указать с абсолютной точностью, а можно только прогнозировать.

В: Какие налоги мне придется платить?

О: Налог на доход физических лиц составляет 13% от полученного вами дохода. Если компания, осуществляющая доверительное управление, является налоговым агентом, то удержание налога и оформление бумаг будет осуществляться специалистами самой компании. Кроме того, в сервис по доверительному управлению может быть включена услуга по налоговому консультированию.

В: Какие законы регулируют деятельность доверительного управляющего?

О: В Гражданском кодексе РФ этому вопросу посвящена отдельная глава. Кроме Гражданского кодекса РФ основным документом, регулирующим доверительное управление, является Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам №37 от 17 октября 1997 г., а также другие Постановления ФСФР.

В: Чем отличаются друг от друга компании, предлагающие доверительное управление?

О: Компании могут различаться по первоначальной сумме, которую требуется внести.
Например: 50, 100, 300 тыс. руб. и выше. Кроме того, при заключении договора вы выбираете определенную стратегию управления. Как правило, стратегия отражает соотношение «риск-доходность», которого будет придерживаться доверительный управляющий. Каждая компания обычно предлагает несколько стратегий, в которых уровень риска варьируется от 0 до 25% (редко выше). При этом, как правило, со всеми средствами, находящимися на одной стратегии, совершаются одинаковые операции. То есть вам нужно выбрать компанию, удовлетворяющую сразу всем вашим пожеланиям по сумме и уровню риска.