Rýchly pomer absolútnej likvidity. Aký je aktuálny pomer likvidity: vzorec súvahy

Pomer likvidity ukazuje schopnosť spoločnosti splatiť svoje existujúce dlhy pomocou prevádzkového kapitálu. V praxi finančnej analýzy sa počíta s niekoľkými možnosťami pomer likvidity v závislosti od obdobia, počas ktorého môže spoločnosť platiť.

Typy likvidity: od absolútnej po celkovú

Likvidita označuje schopnosť nehnuteľnosti rýchlo sa predať, to znamená dobu trvania procesu jej prechodu z reálnej do peňažnej formy.

Likvidita sa posudzuje na základe výpočtu a analýzy pomer likvidity, ktorý určuje úroveň zabezpečenia podniku zdrojmi na splácanie krátkodobých záväzkov.

Na základe vyššie uvedeného kritéria sa majetok spoločnosti člení:

• pre absolútne likvidné (peniaze a krátkodobé investície);
• aktíva s krátkou dobou predaja (pohľadávky s krátkou dobou splácania);
• majetok s priemernou dobou premeny na hotovosť (zásoby a materiál).

Na základe toho pomery likvidity sú rozdelené do nasledujúcich typov:

• ukazovateľ absolútnej likvidity – vypočítaný pre absolútne likvidné aktíva;
• rýchly ukazovateľ likvidity - vypočítaný na základe množstva finančných prostriedkov s krátkou a strednou dobou realizácie;
• celkový ukazovateľ likvidity – určený na základe súčtu všetkého dostupného pracovného kapitálu.

Ekonomická podstata vyššie uvedeného pomery likvidity Ide o porovnanie finančných prostriedkov, ktoré má spoločnosť k dispozícii, a krátkodobých záväzkov, ktoré je potrebné zaplatiť. Teda každý typ pomery likvidity určuje, do akej miery môžu byť existujúce krátkodobé dlhy kryté konkrétnym druhom majetku.

Uvažovaná klasifikácia určuje aktíva spoločnosti z hľadiska rýchlosti ich predaja, preto pomery likvidity ukazujú mieru solventnosti podniku v závislosti od času potrebného na predaj majetku. Na základe toho je možné posúdiť existujúce riziká solventnosti v čase.

Ako vypočítať ukazovateľ likvidity podniku

Vzorec pomeru likvidity každý druh možno opísať ako pomer zodpovedajúceho druhu majetku k celkovej sume krátkodobých záväzkov. Informácie pre výpočet sú prevzaté zo súvahy spoločnosti.

Ako menovateľ pri určovaní pomer likvidity akceptuje sa výsledok oddielu 5 súvahy, ak je objem dohadných položiek a výnosov budúcich období v ňom zahrnutý nevýznamný. V opačnom prípade na výpočet pomer likvidity Budete musieť vziať iba ukazovatele, ktoré určujú objem úverov a všetky typy splatných účtov.

V druhej metóde je to algoritmus výpočtu pomery likvidity bude nasledovný:

• Pre pomer likvidity absolútne:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

• Pre pomer likvidity naliehavé:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

• Vzorec ukazovateľa celkovej likvidity:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

K AL - pomer likvidity absolútna;

Do SL - pomer likvidity naliehavé;

K OL - pomer celkovej likvidity;

DS - peniaze, ktoré má spoločnosť k dispozícii;

KFV - objem krátkodobých finančných investícií;

DZ - dlh dlžníkov s dobou splácania kratšou ako 1 rok;

OA - celková výška obežných aktív;

KZ - záväzky;

KKZ - krátkodobé úvery a pôžičky;

ICO - výška ostatných krátkodobých záväzkov.

Na určenie všeobecnej ukazovateľ likvidity podniku Používajú sa aj nasledujúce vzorce:

K OL = OA / KO,

K OL - pomer likvidity všeobecný;

OA - celkový objem obežných aktív;

KO - celková hodnota krátkodobých záväzkov.

Algoritmus na výpočet ukazovateľov likvidity v súvahe

Algoritmus môžete previesť výpočet pomeru likvidity na základe kódov balančných riadkov, ktoré sa používajú na ich výpočet:

• Pre pomer likvidity absolútne:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• Pre pomer likvidity naliehavé:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• Pre pomer likvidity všeobecné:

KOL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - peniaze, ktoré má spoločnosť k dispozícii;

1240 - objem krátkodobých finančných investícií;

1230 - dlh dlžníkov s dobou splácania kratšou ako 1 rok;

1510 - pôžičky a pôžičky s krátkou dobou splatnosti;

1520 - záväzky;

1550 - výška ostatných krátkodobých záväzkov.

Pre všeobecné pomer likvidity, vypočítaný alternatívnou metódou, vzorec bude mať tvar

KOL = 1200/1500,

1200 - celková výška obežných aktív;

1500 - celkový objem krátkodobých záväzkov.

Čo ukazuje porovnanie štandardných hodnôt ukazovateľov likvidity s vypočítanými?

Po výpočtoch podľa vyššie uvedeného bilančné vzorce pomery likvidity v porovnaní s referenčnými hodnotami. Aké kritériá sa používajú na hodnotenie súčasnej finančnej situácie organizácie? Platobná schopnosť spoločnosti je teda uspokojivá, ak pomery likvidity vziať hodnotu:

• Od 0,2 do 0,5 pre absolútny pomer likvidity – spoločnosť je schopná splatiť od 20 % do polovice svojho existujúceho dlhu pomocou svojej dostupnej hotovosti.
• Od 0,7 do 1 pre urgentné prípady ukazovateľ likvidity – ukazuježe spoločnosť prostredníctvom vhodných druhov majetku dokáže pokryť od 70 do 100 % krátkodobých záväzkov.
• Od 1 a mierne vyššie pre ukazovateľ celkovej likvidity - obežné aktíva by v každom prípade mali umožniť pokrytie existujúcich krátkodobých dlhov. Ak však táto hodnota výrazne presiahne 1, môžeme povedať, že zdroje spoločnosti sa využívajú zle.

V závislosti od typu aktív, ktoré má spoločnosť k dispozícii, existujú tri možnosti likvidity, ktoré sa počítajú pri vykonávaní finančnej analýzy.

čo je likvidita? Ide o schopnosť spoločnosti splatiť svoje záväzky čo najrýchlejšie. Tento pojem sa vzťahuje len na aktíva v súvahe a odráža ich schopnosť premeniť sa z majetku na peniaze. Najlikvidnejšími prostriedkami sú peniaze na bežných účtoch, hotovosť, cenné papiere a ľahko obchodovateľné obežné aktíva. Ukazovatele likvidity zaujímajú banky a lízingové spoločnosti pri zvažovaní žiadosti o úver/lízing, akcionárov a vlastníkov pri zisťovaní aktuálnej podnikateľskej situácie a identifikácii perspektív rozvoja, štát - pri zvažovaní možnosti účasti spoločnosti na vládnych projektoch a programy, arbitrážnym manažérom - na určenie pravdepodobnosti bankrotu spoločnosti, dodávateľom na rozhodovanie o spolupráci, ako aj vedeniu spoločnosti - na hodnotenie výsledkov výkonnosti, súčasného stavu vecí, na taktické a strategické plánovanie. Ukazovatele likvidity bánk stanovuje centrálna banka a vyjadrujú schopnosť finančnej inštitúcie včas plniť svoje záväzky voči veriteľom, držiteľom vkladov a ostatným klientom.

Ukazovatele likvidity: typy, postup výpočtu a optimálne hodnoty

* Ukazovateľ absolútnej likvidity odráža schopnosť spoločnosti splácať svoje najnaliehavejšie záväzky a určuje sa takto:

Koeficient abs likvidita = (Peniaze na bankovom účte a v pokladni + Krátkodobé finančné investície) / Krátkodobé záväzky

Optimálna hodnota koeficientu je v rozmedzí 0,7-0,8 (podľa ruských noriem), ideálne by mala byť 1 alebo viac (podľa medzinárodných noriem).

* Bežný ukazovateľ = súčet všetkých obežných aktív/krátkodobých záväzkov

Ukazuje, koľko krátkodobých záväzkov je krytých prevádzkovým kapitálom, preto sa nazýva aj ukazovateľ krytia. Všeobecne akceptovaná normálna hodnota je väčšia ako 2. Interpretuje sa to takto: aby sa poskytla minimálna záruka investície, obežné aktíva musia kryť krátkodobé záväzky aspoň dvakrát.

*Kritický ukazovateľ likvidity

K CL = (Peniaze + krátkodobé finančné investície + pohľadávky)/Krátkodobé záväzky

Ukazovateľ odzrkadľuje podiel krátkodobých záväzkov, ktoré je spoločnosť schopná splatiť existujúcimi a očakávanými prostriedkami a zároveň charakterizuje úspešnosť práce s dlžníkmi, jeho norma sa pohybuje medzi 0,8 a 1,0.

Solventnosť spoločnosti

Solventnosť umožňuje posúdiť, či je podnik schopný včas splácať krátkodobé a dlhodobé záväzky a slúži ako jeden z hlavných ukazovateľov finančnej stability. Pri jej analýze sa počítajú ukazovatele finančnej likvidity. Ich normatívne hodnoty sú povinnou, ale neúplnou podmienkou solventnosti. Spoločnosť musí mať na svojom bežnom účte rezervu finančných prostriedkov na udržanie platobnej schopnosti na požadovanej úrovni. V opačnom prípade si na včasné splnenie záväzkov bude musieť zobrať krátkodobý úver, čo negatívne ovplyvní ziskovosť (úroky z úveru) a oslabí finančnú kondíciu spoločnosti (vzrastú pasíva, zhoršia sa ukazovatele likvidity). ).

* Celková platobná schopnosť znamená čas splácania záväzkov a určuje sa takto:

Do ob. Pl = Dlhový kapitál/Priemerný mesačný hrubý príjem

* Ďalšou možnosťou výpočtu je možnosť pokryť krátkodobé a dlhodobé záväzky všetkými aktívami v súvahe:

Do ob. Pl = Aktíva/pasíva

Optimálna hodnota je 2.

* Dlhodobá platobná schopnosť charakterizuje schopnosť podniku splácať dlhodobé úvery vlastnými prostriedkami a vypočítava sa pomocou nasledujúceho vzorca:

Kdebt pl = Dlhodobé záväzky/vlastné imanie

Keď je koeficient väčší ako 1, znamená to, že neexistuje taká vyhliadka, čo zvyšuje riziká investorov. Optimálna hodnota je 1 alebo menej. Klesajúci trend ukazovateľa slúži ako pozitívny signál, pretože zaručuje splácanie dlhodobých úverov.

Výpis pohybu peňažných prostriedkov na bežnom účte ako potvrdenie záverov

Samozrejme, ukazovatele likvidity a solventnosti často nezohľadňujú veľa faktorov, počítajú sa ku konkrétnemu dátumu, pred a po ktorom môže byť situácia úplne iná. Solventnosť je potvrdená prítomnosťou peňazí na bežnom účte, finančnými investíciami a stavom devízových účtov. Je dôležité, aby sumy v týchto aktívach mali optimálnu hodnotu. Nepochybne, čím viac finančných prostriedkov má podnik k dispozícii, tým lepšie pre veriteľov - existuje dôvera v splácanie dlhov. No zároveň, aj keď na bežnom účte nie je vysoká suma, neznamená to, že je spoločnosť v platobnej neschopnosti. Možno, že finančné prostriedky prídu v blízkej budúcnosti. Na úplné posúdenie platobnej schopnosti môžete požiadať spoločnosť o poskytnutie výpisu z bežného účtu o peňažných tokoch.

Ukazovateľ likvidity je jedným z najdôležitejších ekonomických parametrov každého druhu podnikania a jeho správne vyhodnotenie môže často zachrániť firmu pred krachom, najmä pri výkyvoch na trhu.

Čo to je?

Vážení čitatelia! Článok hovorí o typických spôsoboch riešenia právnych problémov, no každý prípad je individuálny. Ak chcete vedieť ako vyriešiť presne svoj problém- kontaktujte konzultanta:

PRIHLÁŠKY A VOLANIA PRIJÍMAME 24/7 a 7 dní v týždni.

Je to rýchle a ZADARMO!

Aby sa podnik mohol rozvíjať a generovať príjmy, musí oddelenie finančnej analýzy neustále sledovať množstvo rôznych parametrov, vrátane likvidity. Zároveň sa okrem súčasného zvažujú ešte jeho 2 druhy: rýchly a .

Čo ukazuje a charakterizuje?

Aktuálny ukazovateľ likvidity charakterizuje, ako rýchlo sa môže spoločnosť zbaviť pracovného kapitálu na úrovni alebo blízko trhovej ceny.

Matematicky je definovaný ako pomer aktív v obehu k pasívam, a ak sa preloží doslovne, v latinčine „likvidita“ znamená schopnosť úniku alebo tekutosti.

Tento názov nebol vybraný náhodou - hovoria o likvidite, keď je potrebné „zlúčiť“ aktíva v krátkom čase, aby prilákali nové investície.

V čom sa meria?

Ukazovateľ likvidity je bezrozmerná veličina a meria sa buď v percentách, alebo v klasickej forme ako desatinný zlomok.

V akých prípadoch sa to vyžaduje?

Od analytikov sa vždy vyžaduje, aby svojich nadriadených informovali o kľúčových finančných ukazovateľoch. Dobré ukazovatele likvidity však môžu byť mimoriadne prospešné v momentoch predchádzajúcich poklesu trhu.

Príklad:

Individuálny podnikateľ Alekseev kúpil niekoľko bytov na hypotéku v budove neďaleko, od ktorej sa staval závod. Jeho aktívom bola nehnuteľnosť, presnejšie jej trhová hodnota, pričom jeho záväzkom boli dlhové záväzky voči banke. Tieto byty boli žiadané a IP Alekseev ich mohol rýchlo predať za trhovú cenu a ešte vyššiu.

Čoskoro sa však výstavba závodu zastavila a nárast hodnoty nehnuteľností ustúpil poklesu, takže bolo nemožné rýchlo „zlúčiť“ aktíva za trhovú cenu.

Z hľadiska finančnej analýzy sa hovorí, že bežná likvidita bola najprv vysoká a potom klesla.

Faktory ovplyvňujúce dynamiku ukazovateľa

Ukazuje sa teda, že čím vyšší je dopyt po aktívach podľa odvetví, tým vyššia je bežná likvidita a čím viac záväzkov má podnik, tým je nižšia.

Ako vypočítať aktuálny pomer?

Matematicky sa bežná likvidita vypočíta takto: od celkovej sumy pracovného kapitálu sa odpočítajú dlhy zakladateľov a výsledný rozdiel sa vydelí dlhovými záväzkami.

V dôsledku toho, keďže ruble sú rozdelené na ruble, výsledok je bezrozmerný.

Vzorec

Vzorec v doslovnom tvare vyzerá takto:

Podľa rovnováhy

Raz ročne sa nevyhnutne vypočíta aktuálny pomer likvidity zo súvahy, v ktorej nájdete potrebné údaje v príslušných riadkoch.

Vzorec v tomto prípade vyzerá takto:

Aké dokumenty budú potrebné na výpočet?

Pri určovaní pomeru cez účtovníctvo budete potrebovať iba súvahu a na výpočet bežnej likvidity v matematickej forme budete potrebovať všetky papiere, ktoré zahŕňajú príjmy, výdavky a dlhové záväzky organizácie.

To môže byť:

• zmluva o predaji;
• pracovná zmluva so zamestnancami;
• hypotekárna zmluva alebo zmenka.

Interpretácia výsledku

Život podniku môže niekedy závisieť od správnej interpretácie výšky bežnej likvidity, takže spoločnosť musí mať kompetentné finančné oddelenie, ktoré dokáže včas sledovať najmenšie výkyvy.

Normálna hodnota

Bežne pri optimálnom pomere aktív a pasív by sa mal koeficient rovnať 2 – 2,5.

To znamená, že prostriedky v obehu sú dvakrát toľko, ako organizácia dlhuje (firiám alebo zamestnancom tretích strán), a v prípade náhleho výkyvu trhu bude likvidácia aktív bezbolestná.

Ak je nad normálom

Ak je hodnota likvidity vysoká, najmä nad 3, nie je to zlé, ale v praxi je takýto pomer extrémne zriedkavý.

Ak je totiž do obratu zapojených 3-krát viac prostriedkov ako do pasív, znamená to, že po aktívach je príliš veľký dopyt a spoločnosť dostáva menší zisk, ako by mohla.

V tomto prípade sa časť z nich predáva za cenu vyššiu ako je trhová cena (vysoká likvidita to umožňuje) a získané prostriedky sa použijú na nákup menej dopytovaných aktív, ale vo väčšom množstve.

Ak je nižšia ako štandardná hodnota

Keď likvidita klesne pod 2, ale stále zostáva viac ako jedna, znamená to, že je čas starať sa minimálne o predaj aktív načas, bez čakania na úplný kolaps, alebo o stimuláciu práce obchodníkov.

Kompetentné analytické oddelenie vie dopredu predvídať správanie sa trhu a ak dôjde po recesii k oživeniu, dokáže túto nestabilitu využiť v prospech firmy.

Ak však aktuálny pomer klesne pod 1, riziko sa výrazne zvýši.

Ostré skoky v ukazovateli zdola nahor sa spravidla vyskytujú veľmi zriedkavo, čo znamená vysokú pravdepodobnosť kolapsu.

Ak sa zvýšil, čo to znamená?

Pozrime sa na zvýšenie bežnej likvidity na príklade:

Individuálny podnikateľ Ivanov získal majetok - stolársku dielňu, ktorej likvidita bola v čase kúpy 2. Čoskoro nabrala na obrátkach móda dreveného nábytku a spolu s ňou rástol aj dopyt.

V tomto prípade sa počet dielní bude zvyšovať, kým sa ponuka a dopyt nevyrovnajú, a dovtedy bude hodnota Ivanovovho majetku vyššia ako pôvodná. Počas tohto časového obdobia je pre neho výhodné predať svoju organizáciu a po vyrovnaní cien kúpiť dve alebo viac.

Čo znamená pokles?

V príklade pokles likvidity vyzerá takto:

Farmár Petrov choval kravy na predaj mlieka. V tomto prípade boli kravy jeho aktívom a vo všeobecnosti bol podnik likvidný, pretože mlieko je pomerne cenný produkt.

No po čase sa v okolí objavila továreň na mlieko, ktorá mohla svoje produkty predávať za nižšiu cenu. Potom sa hodnota Petrovho majetku znížila a podnik ako celok začal fungovať so stratou.

Ak by Petrov dokázal predpovedať výstavbu mliekarne skôr, ako by bola likvidita farmy nižšia ako normálna, mohol ju predať a kúpiť výnosnejšie aktívum a menej obozretný kupujúci by utrpel stratu.

Spôsoby úpravy

Existujú dva spôsoby, ako upraviť likviditu: podľa aktív a podľa pasív:

• Ak sa hodnota aktíva znížila, mala by sa normalizovať buď zlepšením kvality produktu alebo marketingovými krokmi.
• Ak sa záväzky zvýšili, je potrebné prijať včasné opatrenia a znížiť požiadavky na kvalifikáciu personálu tak, aby bolo možné znižovať platy zamestnancov.

Praktický príklad výpočtu

Spoločnosť na výrobu zemiakových lupienkov kúpila v predchádzajúcom roku zemiaky v hodnote 3 miliónov dolárov. Náklady na hotový výrobok dosiahli 5 miliónov, takže výnosy alebo obrat predstavovali 1,5 milióna dolárov a potom sa 500 tisíc z týchto peňazí zadlžilo na základnom imaní.

Pasívami sú prostriedky vyčlenené na platy pracovníkov - 300 tisíc a na prenájom zariadení - 200 tisíc.

potom:

Výsledný koeficient naznačuje pomerne vysoký dopyt po rastline, čo znamená, že v budúcnosti sa objavia konkurenčné rastliny.

Hromadenie informácií o majetku a kapitáli spoločnosti v súvahe nie je rozmarom zákonodarcov, ale veľmi dôležitou súčasťou života a rozvoja každej spoločnosti. Veď podľa informácií obsiahnutých v tejto správe určujú situáciu v podniku v určitom momente, možnosti jeho rastu, likvidácie, reprofilácie výroby a pod. Jedným z hlavných ukazovateľov je likvidita podniku. súvahu, ktorá posudzuje postavenie podniku.

Bilančná likvidita: čo to je?

Tento pojem označuje mieru, do akej sú záväzky splatené s použitím aktív dostupných v spoločnosti. Obdobie ich premeny na peniaze zodpovedá obdobiu krytia dlhu, a keďže majetok má rôzny stupeň obrátkovosti, platobná schopnosť podniku sa posudzuje podľa úrovní likvidity rôznych kategórií súvahových aktív. Vždy je aktuálna otázka jeho definície, t.j. stupeň likvidity sa určuje pomocou určitých algoritmov, nezávisle od účelu analýzy. Sú rovnaké pre rýchlo sa rozvíjajúci subjekt, keď je potrebné určiť stratégiu ďalšieho rozvoja, ako aj pre likvidačné opatrenia, keď vyvstáva otázka výšky finančných prostriedkov spoločnosti na splatenie nahromadených dlhov v prípade predpokladaného bankrotu. a rozhodnutie o schválení priebežnej likvidačnej súvahy (vzor si môžete pozrieť tu).

Hlavným kritériom likvidity je prevýšenie objemu obežných aktív nad krátkodobými pasívami. A čím je vyššia, tým stabilnejšia môže byť finančná pozícia spoločnosti.

Hodnotenie likvidity v súvahe

Na analýzu solventnosti spoločnosti sa rozlišuje medzi položkami súvahy:

• majetok podľa stupňa likvidity - od rýchlo predanej po ťažko predajnú;
• záväzky - podľa naliehavosti ich splatenia.

Pri hodnotení likvidity sa porovnávajú hodnoty každej kategórie aktív s podobnou skupinou zdrojov. Napríklad:

1. keď A 1 > P 1, môžeme hovoriť o dostatočnom množstve finančných prostriedkov v spoločnosti na splatenie najnaliehavejších záväzkov k súvahovému dňu;
2. A 2 > P 2 znamená, že organizácia sa môže veľmi skoro stať solventnou, ak sú splnené podmienky na včasné vyrovnanie s veriteľmi a dlžníkmi;
3. A 3 > P 3 hovorí o nadchádzajúcej možnosti zvyšovania platobnej schopnosti v období priemernej dĺžky obratu fondov.

Splnenie uvedených nerovností povedie k stavu, keď A 4 ≤ P 4, čo naznačuje dodržanie minimálnej akceptovateľnej úrovne stability podniku a finančných prostriedkov, ktoré podnik vlastní.

Analýza likvidity súvahy

• bežná likvidita, ktorá naznačuje schopnosť spoločnosti splácať záväzky v blízkej budúcnosti za analyzované obdobie: ak je v tomto prípade splnené A 1 + A 2 ≥ P 1 + P 2, potom je pozícia spoločnosti stabilná (A 4 ≤ P 4) ;
• perspektívna, t. j. predpokladaná likvidita na základe porovnania nadchádzajúcich operácií: ak A 3 ≥ P 3, potom A 4 ≤ P 4;
• nedostatočná úroveň predpokladanej likvidity;
• bilančná nelikvidita: A 4 ≥ P 4.

Takéto hodnotenie je veľmi približné, podrobnejšia analýza likvidity súvahy sa vykonáva pomocou výpočtov špeciálnych koeficientov.

Ukazovateľ likvidity: súvahový vzorec

Vypočíta sa niekoľko hodnôt koeficientov. Napríklad:

1. Aktuálny ukazovateľ likvidity, ktorý označuje poskytovanie prostriedkov organizácie na úhradu záväzkov počas celého roka a je určený takto:

K = (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2)

Norma je hodnota v rozmedzí od 1 do 2. Prekročenie úrovne 2 znamená nerozumnosť pri rozdeľovaní prostriedkov a koeficient pod 1 nedostatok;

2. Ukazovateľ rýchlej likvidity určuje podiel dlhového kolaterálu s likvidnými aktívami, s výnimkou zásob a materiálu, a vypočíta sa pomocou vzorca:

K = (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2)

Indikátor v rozmedzí 0,7 - 1,5 sa považuje za prijateľný;

3. Ukazovateľ absolútnej likvidity sa vypočíta, ak potrebujete zistiť, akú časť dlhov voči veriteľom môže spoločnosť okamžite pokryť:

K = A 1 / (P 1 + P 2)

Tento ukazovateľ charakterizuje stabilný stav podniku, ak nie je nižší ako kritická úroveň 0,2.

4. Celková hodnota likvidity sa vypočíta na stanovenie komplexného hodnotenia solventnosti podniku.

K = (A1 + 0,5 x A2 + 0,3 x A3) / (P1 + 0,5 x P2 + 0,3 x P3)

Výpočet tejto hodnoty sa používa pri posudzovaní výkyvov vo finančnej situácii podniku a zohľadňuje sa pri výbere protistrany. Normálna hodnota je 1 alebo vyššia.

Podrobne rozoberieme ukazovateľ celkovej likvidity podniku, jeho vzorec na výpočet súvahy a praktický príklad.

Všeobecný ukazovateľ likvidity podniku. Definícia

Ukazovateľ celkovej likvidity podniku(analógový: všeobecný ukazovateľ likvidity) - ukazovateľ vyjadrujúci schopnosť podniku splácať všetky krátkodobé a dlhodobé finančné záväzky voči veriteľom na úkor všetkých aktív. Tento pomer predstavuje pomer váženého množstva aktív s rôznym stupňom likvidity k váženým záväzkom podniku.

Ukazovateľ celkovej likvidity. Vzorec na výpočet zostatku

Pre výpočet celkového ukazovateľa likvidity je potrebné zrátať všetky aktíva podniku váhovými koeficientmi v závislosti od rýchlosti ich realizovateľnosti a oceniť pasíva podľa splatnosti záväzkov. Nižšie uvedená tabuľka zobrazuje rôzne typy aktív a pasív podniku. Tento vzorec nevyužíva ťažko realizovateľný majetok a trvalé záväzky podniku (ich váhový koeficient je nulový).

Vzorec na hodnotenie celkovej likvidity podniku je nasledujúci:

Kol – všeobecný ukazovateľ likvidity podniku;

A 1, A 2, A 3 – majetok podniku podľa stupňa realizovateľnosti;

P 1, P 2, P 3 – záväzky podniku podľa stupňa splatnosti.

Všeobecný štandard ukazovateľa likvidity

Celková likvidita podniku by podľa štandardných hodnôt mala byť väčšia ako 1. Čím väčšia je hodnota tohto ukazovateľa, tým vyššia je schopnosť podniku splácať svoje záväzky. Príliš vysoké hodnoty môžu naznačovať neuspokojivé hospodárenie s majetkom podniku, t.j. o prítomnosti veľkého objemu rezerv, finančných investícií atď.

Hodnotenie ukazovateľov likvidity na príklade OAO Gazprom

Príklad výpočtu ukazovateľa celkovej likvidity podniku v Exceli

Zoberme si praktický príklad výpočtu ukazovateľa celkovej likvidity podniku v Exceli. Na tento účel sa použije účtovná závierka podniku OJSC Gazprom. Na výpočet hodnôt aktív podniku v súvahe používame vzorce:

A1= strana 1240 + strana 1250

A2= strana 1231

A3= strana 1210 + strana 1232 + strana 1220 + strana 1260

Vzorce na výpočet záväzkov podniku v súvahe sú tieto:

P1= strana 1520

P2= strana 1550 + strana 1510

P3= strana 1400 + strana 1530 + strana 1540

Nižšie uvedený obrázok zobrazuje súvahu OJSC Gazprom s riadkami na hodnotenie celkovej likvidity podniku.

Vzorec na výpočet celkovej likvidity podniku v programe Excel bude nasledujúci:

=((C9+C10)+0,5*(C8)+0,3*(C6+C7+C11))/((C21)+0,5*(C24+C20)*0,3*(C18+C22+C23))