Kiire absoluutse likviidsuse suhe. Mis on hetke likviidsuskordaja: bilansi valem

Likviidsussuhe näitab ettevõtte suutlikkust tasuda olemasolevad võlad käibekapitali kasutades. Finantsanalüüsi praktikas arvutatakse mitu võimalust likviidsuskordaja olenevalt perioodist, mille jooksul ettevõte saab maksta.

Likviidsuse tüübid: absoluutsest kogusummani

Likviidsus viitab kinnisvara võimele kiiresti müüa, see tähendab selle ülemineku protsessi kestust materiaalsest vormist rahalisele kujule.

Likviidsust arvestatakse arvutuse ja analüüsi põhjal likviidsuskordaja, mis määrab ettevõtte varustamise taseme ressurssidega lühiajaliste võlgade tagasimaksmiseks.

Ülaltoodud kriteeriumi alusel jagatakse ettevõtte varad:

• absoluutselt likviidsetele (raha ja lühiajalised investeeringud);
• lühikese müügiperioodiga varad (lühikese tagasimakseperioodiga saadaolevad arved);
• keskmise sularahaks konverteerimise perioodiga varad (varud ja materjalid).

Selle põhjal likviidsusnäitajad jagunevad järgmisteks tüüpideks:

• absoluutse likviidsuskordaja – arvutatakse absoluutselt likviidsete varade kohta;
• kiire likviidsuskordaja - arvutatakse lühikese ja keskmise rakendusperioodiga rahasumma alusel;
• kogulikviidsuskordaja – määratakse kogu olemasoleva käibekapitali summa põhjal.

Eelmainitu majanduslik olemus likviidsusnäitajad taandub ettevõtte käsutuses olevate vahendite ja tasumisele kuuluvate lühiajaliste kohustuste võrdlusele. See tähendab, et iga tüüp likviidsusnäitajad määrab kindlaks, mil määral on võimalik katta olemasolevaid lühiajalisi võlgu teatud tüüpi kinnisvaraga.

Vaadeldav klassifikatsioon määrab ettevõtte varad nende müügi kiiruse seisukohalt, mistõttu likviidsusnäitajad näidata ettevõtte maksevõime taset sõltuvalt varade müümiseks kuluvast ajast. Selle põhjal on võimalik hinnata olemasolevaid maksevõime riske ajas.

Kuidas arvutada ettevõtte likviidsuskordajat

Likviidsussuhte valem iga liiki saab kirjeldada kui vastavat tüüpi varade suhet lühiajaliste võlgnevuste kogusummasse. Info arvutamiseks võetakse ettevõtte bilansist.

Nimetajana määramisel likviidsuskordaja bilansi jao 5 tulemus aktsepteeritakse, kui selles sisalduvate hinnanguliste kohustuste ja tulevaste perioodide tulude maht on ebaoluline. Muidu arvutamiseks likviidsuskordaja Peate võtma ainult näitajad, mis määravad laenude mahu ja igat tüüpi võlgnevuse.

Teise meetodi puhul arvutusalgoritm likviidsusnäitajad saab olema järgmine:

• Sest likviidsuskordaja absoluutne:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

• Sest likviidsuskordaja kiireloomuline:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

• Kogulikviidsuskordaja valem:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

K AL - likviidsuskordaja absoluutne;

SL-ile - likviidsuskordaja kiireloomuline;

K OL - kogulikviidsuskordaja;

DS - ettevõtte käsutuses olev raha;

KFV - lühiajaliste finantsinvesteeringute maht;

DZ - võlgnike võlg, mille tagasimaksetähtaeg on alla 1 aasta;

OA - käibevara kogusumma;

KZ - võlgnevused;

KKZ - lühiajalised laenud ja laenud;

ICO – muude lühiajaliste kohustuste summa.

Üldise kindlaksmääramiseks ettevõtte likviidsuskordaja Kasutatakse ka järgmisi valemeid:

K OL = OA / KO,

K OL - likviidsuskordajaüldine;

OA - käibevara kogumaht;

KO - lühiajaliste kohustuste koguväärtus.

Bilansi likviidsuskordaja arvutamise algoritm

Algoritmi saate teisendada likviidsuskordaja arvutamine nende arvutamiseks kasutatavate bilansiridade koodide alusel:

• Sest likviidsuskordaja absoluutne:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• Sest likviidsuskordaja kiireloomuline:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• Sest likviidsuskordajaüldine:

K OL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - ettevõtte käsutuses olev raha;

1240 - lühiajaliste finantsinvesteeringute maht;

1230 - võlgnike võlg, kelle tagasimakse tähtaeg on alla 1 aasta;

1510 - lühikese tagasimakseperioodiga laenud ja laenud;

1520 - võlgnevused;

1550 - muude lühiajaliste kohustuste summa.

Üldise jaoks likviidsuskordaja, arvutatakse alternatiivse meetodiga, võetakse valem kujul

K OL = 1200 / 1500,

1200 - käibevara kogusumma;

1500 - lühiajaliste kohustuste kogumaht.

Mida näitab likviidsuskordaja standardväärtuste võrdlus arvutatud väärtustega?

Pärast arvutusi vastavalt ülaltoodule tasakaalu valemid likviidsusnäitajad võrdlusväärtustega. Milliste kriteeriumide alusel hinnatakse organisatsiooni hetke finantsseisundit? Seega on ettevõtte maksevõime rahuldav, kui likviidsusnäitajad võta väärtus:

• Absoluutne likviidsuskordaja 0,2–0,5 – ettevõte suudab olemasoleva sularaha abil tagasi maksta 20% kuni pooleni oma olemasolevast võlast.
• 0,7 kuni 1 kiireloomuliseks likviidsuskordaja – näitab et ettevõte suudab vastavate varaliikide kaudu katta 70-100% lühiajalistest kohustustest.
• Alates 1-st ja veidi kõrgem kogulikviidsuskordaja puhul - käibevara peaks igal juhul võimaldama katta olemasolevaid lühiajalisi võlgu. Kui see väärtus aga ületab oluliselt 1, võib öelda, et ettevõtte ressursse kasutatakse halvasti.

Sõltuvalt ettevõtte käsutuses oleva vara liigist on kolm likviidsusvõimalust, mis arvutatakse finantsanalüüsi tegemisel.

Mis on likviidsus? See on ettevõtte võime oma kohustused võimalikult kiiresti tasuda. See mõiste kehtib ainult bilansivarade kohta ja kajastab nende võimet omandist rahaks muuta. Kõige likviidsemad vahendid on arvelduskontodel olev raha, sularaha, väärtpaberid ja kergesti turustatavad käibevarad. Likviidsusnäitajad pakuvad huvi pankadele ja liisingufirmadele laenu-/liisingutaotluse läbivaatamisel, aktsionäridele ja omanikele äritegevuse hetkeolukorra väljaselgitamiseks ja arenguperspektiivide väljaselgitamiseks, riigile - ettevõtte osalemise võimaluse kaalumisel riigiprojektides. ja programmid, vahekohtu juhtidele - ettevõtte pankroti tõenäosuse kindlaksmääramiseks, töövõtjatele koostööotsuste tegemiseks, samuti ettevõtte juhtkonnale - tulemuslikkuse hindamiseks, asjade hetkeseisuks, taktikaliseks ja strateegiliseks planeerimiseks. Pankade likviidsusnäitajad kehtestab keskpank ja need väljendavad finantsasutuse võimet täita õigeaegselt oma kohustusi võlausaldajate, hoiuste omanike ja teiste klientide ees.

Likviidsussuhted: tüübid, arvutusprotseduur ja optimaalsed väärtused

* Absoluutne likviidsuskordaja peegeldab ettevõtte suutlikkust tasuda kõige kiireloomulisemad kohustused ja määratakse järgmiselt:

Koefitsient abs liquid = (Raha pangakontol ja kassas + Lühiajalised finantsinvesteeringud) / lühiajalised kohustused

Koefitsiendi optimaalne väärtus on vahemikus 0,7-0,8 (Venemaa standardite järgi), ideaaljuhul peaks see olema 1 või enam (vastavalt rahvusvahelistele standarditele).

* Jooksevkordaja = kõigi käibevarade/lühiajaliste kohustuste summa

See näitab, kui palju lühiajalisi kohustusi käibekapitaliga katab, mistõttu nimetatakse seda ka kattemääraks. Üldtunnustatud normaalväärtus on suurem kui 2. Seda tõlgendatakse järgmiselt: investeeringu minimaalse garantii tagamiseks peavad käibevarad katma lühiajalisi kohustusi vähemalt kahekordselt.

*Kriitiline likviidsuskordaja

K CL = (raha + lühiajalised finantsinvesteeringud + debitoorsed arved)/Lühiajalised kohustused

Näitaja kajastab lühiajaliste kohustuste osakaalu, mida ettevõte suudab olemasolevate ja eeldatavate vahenditega tasuda, ning iseloomustab ka võlgnikega töötamise edukust, selle norm jääb vahemikku 0,8–1,0.

Ettevõtte maksevõime

Maksevõime võimaldab hinnata, kas ettevõte suudab õigeaegselt tasuda lühi- ja pikaajalisi kohustusi ning on üks peamisi finantsstabiilsuse näitajaid. Selle analüüsimisel arvutatakse finantslikviidsuse suhtarvud. Nende normväärtused on maksevõime kohustuslik, kuid mittetäielik tingimus. Ettevõttel peab olema arvelduskontol vahendite reserv, et hoida maksevõimet nõutaval tasemel. Vastasel juhul peab ta kohustuste õigeaegseks täitmiseks võtma lühiajalise laenu, mis mõjutab negatiivselt kasumlikkust (laenu intressid) ja nõrgendab ettevõtte finantsseisundit (kohustused suurenevad, likviidsusnäitajad halvenevad). ).

* Täielik maksevõime tähendab kohustuste tagasimaksmise aega ja määratakse järgmiselt:

Et ob. Pl = võlakapital / keskmine igakuine brutotulu

* Teine arvutusvõimalus on võimalus katta lühi- ja pikaajalisi kohustusi kõigi bilansis olevate varadega:

Et ob. Pl = varad/passivad

Optimaalne väärtus on 2.

* Pikaajaline maksevõime iseloomustab ettevõtte võimet tasuda pikaajalisi laene omavahenditega ja arvutatakse järgmise valemi abil:

Võlg pl = Pikaajalised kohustused/omakapital

Kui koefitsient on suurem kui 1, tähendab see, et sellist väljavaadet pole, mis suurendab investorite riske. Optimaalne väärtus on 1 või vähem. Indikaatori langustrend on positiivne signaal, kuna see tagab pikaajaliste laenude tagasimaksmise.

Järelduste kinnituseks arvelduskonto raha liikumise väljavõte

Loomulikult ei võta likviidsus- ja maksevõime suhtarvud sageli arvesse paljusid tegureid, need on arvutatud kindlale kuupäevale, enne ja pärast seda võib olukord olla sootuks erinev. Maksevõimet kinnitavad raha olemasolu arvelduskontol, finantsinvesteeringud ja välisvaluutakontode seis. On oluline, et nendes varades olevad summad oleksid optimaalse väärtusega. Kahtlemata, mida rohkem raha ettevõtte käsutuses on, seda parem võlausaldajatele - võlgade tagasimaksmises on usaldus. Kuid samas, isegi kui arvelduskontol pole suurt summat, ei tähenda see, et ettevõte oleks maksejõuetu. Võib-olla jõuavad raha lähitulevikus. Maksevõime täielikuks hindamiseks võite paluda ettevõttel esitada arvelduskonto väljavõte rahavoogude kohta.

Likviidsusnäitaja on iga äritegevuse puhul üks olulisemaid majanduslikke parameetreid ning selle õige hindamine võib sageli päästa ettevõtte kokkuvarisemisest, eriti turukõikumiste ajal.

Mis see on?

Head lugejad! Artiklis räägitakse tüüpilistest juriidiliste probleemide lahendamise viisidest, kuid iga juhtum on individuaalne. Kui soovite teada, kuidas lahendada täpselt oma probleem- võtke ühendust konsultandiga:

AVALDUSID JA KÕNED VÕETAKSE 24/7 ja 7 päeva nädalas.

See on kiire ja TASUTA!

Ettevõtluse arendamiseks ja tulu teenimiseks peab finantsanalüüsi osakond pidevalt jälgima paljusid erinevaid parameetreid, sealhulgas likviidsust. Samal ajal arvestatakse lisaks praegusele veel 2 tüüpi: kiire ja .

Mida see näitab ja iseloomustab?

Praegune likviidsuskordaja iseloomustab seda, kui kiiresti suudab ettevõte turuhinnaga või selle lähedal käibekapitalist vabaneda.

Matemaatiliselt määratletakse seda kui ringluses olevate varade ja kohustuste suhet ning sõna-sõnalt tõlgituna tähendab “likviidsus” ladina keeles võimet lekkida või voolavust.

Seda nime ei valitud juhuslikult - nad räägivad likviidsusest, kui uute investeeringute meelitamiseks on vaja varasid lühikese aja jooksul "liita".

Milles seda mõõdetakse?

Likviidsuskordaja on mõõtmeteta suurus ja seda mõõdetakse kas protsentides või klassikalisel kujul kümnendmurruna.

Millistel juhtudel on see vajalik?

Analüütikud on alati kohustatud oma ülemusi peamiste finantsnäitajatega kursis hoidma. Kuid head likviidsusnäitajad võivad turu langusele eelnevatel hetkedel olla äärmiselt kasulikud.

Näide:

Üksikettevõtja Aleksejev ostis mitu hüpoteegiga korterit majas, mille lähedal ehitati tehast. Tema varaks oli kinnisvara, täpsemalt selle turuväärtus, kohustuseks aga võlakohustused panga ees. Need korterid olid nõutud ja IP Alekseev suutis need kiiresti turuhinnaga ja isegi kõrgemalt müüa.

Peagi aga tehase ehitamine peatati ja kinnisvara väärtuse tõus andis teed langusele, mistõttu muutus varade kiire turuhinnaga “liitmine” võimatuks.

Finantsanalüüsi osas öeldakse, et praegune likviidsus oli alguses kõrge ja seejärel langes.

Indikaatori dünaamikat mõjutavad tegurid

Seega selgub, et mida suurem on nõudlus varade järele tegevusalade lõikes, seda suurem on jooksev likviidsus ja mida rohkem on ettevõttel kohustusi, seda väiksem on see vastavalt.

Kuidas arvutada voolu suhet?

Matemaatiliselt arvutatakse jooksevlikviidsus järgmiselt: käibekapitali kogusummast lahutatakse asutajate võlad ja saadud vahe jagatakse võlakohustustega.

Selle tulemusena, kuna rublad jagunevad rubladeks, on tulemus mõõtmeteta.

Valem

Valem sõnasõnalises vormis näeb välja selline:

Tasakaalu järgi

Kord aastas arvutatakse jooksev likviidsuskordaja tingimata bilansist, mille vastavatelt ridadelt leiab vajalikud andmed.

Sel juhul näeb valem välja selline:

Milliseid dokumente on arvutamiseks vaja?

Raamatupidamise kaudu suhtarvu määramisel läheb vaja ainult bilanssi ning jooksva likviidsuse arvutamiseks matemaatilisel kujul on vaja kõiki pabereid, mis sisaldavad organisatsiooni tulusid, kulusid ja võlakohustusi.

See võib olla:

• müügileping;
• tööleping töötajatega;
• hüpoteeklaenuleping või võlakiri.

Tulemuse tõlgendamine

Mõnikord võib ettevõtte eluiga sõltuda jooksva likviidsuse suuruse õigest tõlgendamisest, mistõttu peab ettevõttel olema pädev finantsosakond, kes suudab õigeaegselt jälgida vähimatki kõikumist.

Normväärtus

Tavaliselt peaks varade ja kohustuste optimaalse suhte korral olema koefitsient 2–2,5.

See tähendab, et ringluses olevaid vahendeid on kaks korda rohkem, kui organisatsioon võlgneb (kolmandatele ettevõtetele või töötajatele) ning äkilise turukõikumise korral on varade likvideerimine valutu.

Kui üle normi

Kui likviidsuse väärtus on kõrge, eriti üle 3, pole see halb, kuid praktikas on selline suhtarv äärmiselt haruldane.

Lõppude lõpuks, kui käibesse on kaasatud 3 korda rohkem vahendeid kui kohustusi, tähendab see seda, et varad on liiga nõudlikud ja ettevõte saab vähem kasumit, kui saaks.

Sel juhul müüakse osa neist turuhinnast kõrgema hinnaga (kõrge likviidsus võimaldab seda) ning saadud vahenditest ostetakse vähem nõudlusega varasid, kuid suuremas koguses.

Kui standardväärtusest väiksem

Kui likviidsus langeb alla 2, kuid järele on jäänud rohkem kui üks, tähendab see, et on aeg muretseda vähemalt varade õigeaegse müümise pärast, ootamata täielikku kokkuvarisemist, või turundajate tööd stimuleerida.

Pädev analüütiline osakond oskab turu käitumist ette ennustada ja kui pärast majanduslangust toimub taastumine, siis oskab ta seda ebastabiilsust ettevõtte hüvanguks ära kasutada.

Kui aga voolusuhe jääb alla 1, suureneb risk oluliselt.

Teravaid hüppeid indikaatoris alt üles tuleb reeglina ette väga harva, mis tähendab suurt kokkuvarisemise tõenäosust.

Kui see on suurenenud, mida see tähendab?

Vaatame praeguse likviidsuse suurendamist näite abil:

Üksikettevõtja Ivanov soetas vara - puusepatöökoja, mille likviidsus ostuhetkel oli 2. Peagi sai puitmööbli mood hoo sisse ja koos sellega kasvas ka nõudlus.

Sel juhul suureneb töökodade arv, kuni pakkumine ja nõudlus on tasakaalus ning seni on Ivanovi vara väärtus suurem kui algne. Selle aja jooksul on tal kasulik oma organisatsioon maha müüa ja pärast hindade ühtlustumist osta kaks või enam.

Mida vähenemine tähendab?

Näites näeb likviidsuse vähenemine välja järgmine:

Talunik Petrov kasvatas lehmi, et piima müüa. Sel juhul olid lehmad tema vara ja üldiselt oli ettevõte likviidne, kuna piim on üsna väärtuslik toode.

Kuid aja jooksul tekkis piirkonda piimatehas, mis sai oma toodangut odavamalt müüa. Seejärel Petrovi vara väärtus vähenes ja ettevõte tervikuna hakkas töötama kahjumiga.

Kui Petrov oleks osanud piimakombinaadi ehitust ennustada enne, kui farmi likviidsus tavapärasest väiksemaks jäi, oleks ta võinud selle maha müüa ja osta tulusama vara ning vähem ettenägelik ostja oleks kahju kandnud.

Kohanemise viisid

Likviidsuse reguleerimiseks on kaks võimalust: varade ja kohustuste järgi:

• Kui vara väärtus on langenud, tuleks see normaliseerida kas toote kvaliteedi parandamise või turunduslike sammude abil.
• Kui kohustused on suurenenud, on vaja võtta õigeaegseid meetmeid ja vähendada personali kvalifikatsiooni nõudeid, et oleks võimalik töötajate palkasid alandada.

Praktiline arvutusnäide

Kartulikrõpsufirma ostis eelmisel aastal kartuleid 3 miljoni dollari eest. Valmistoote maksumus ulatus 5 miljonini, seega oli tulu või käive 1,5 miljonit dollarit ja seejärel läks sellest rahast 500 tuhat põhikapitali võlga.

Kohustused on töötajate palkadeks eraldatud vahendid - 300 tuhat ja seadmete rentimiseks - 200 tuhat.

Seejärel:

Saadud koefitsient näitab üsna suurt nõudlust taime järele, mis tähendab, et tulevikus tekivad konkureerivad taimed.

Ettevõtte vara ja kapitali kohta info kogumine bilanssi ei ole seadusandjate kapriis, vaid väga oluline komponent iga ettevõtte elus ja arengus. Need ju määravad aruandes sisalduva teabe kohaselt kindlaks olukorra ettevõttes teatud hetkel, selle kasvu, likvideerimise, tootmise ümberprofileerimise võimalused jne. Üks peamisi näitajaid on ettevõtte likviidsus. bilanss, mis hindab ettevõtte positsiooni.

Bilansi likviidsus: mis see on?

See termin viitab sellele, mil määral on kohustused tasutud ettevõttes olemasoleva vara abil. Nende rahaks muutmise periood vastab võlgade katte perioodile ning kuna vara käibe aste on erinev, siis lähtutakse ettevõtte maksevõimelisusest erinevate bilansivarade liikide likviidsustasemete järgi. Selle definitsiooni küsimus on alati aktuaalne, s.t. likviidsuse aste määratakse teatud algoritmide abil, sõltumata analüüsi eesmärgist. Need on samad kiiresti areneva üksuse puhul, kui on vaja kindlaks määrata edasise arengu strateegia, ja likvideerimismeetmete puhul, kui tekib küsimus, kui palju on ettevõttel raha kogunenud võlgade tasumiseks prognoositava pankroti korral. ja likvideerimise vahebilansi kinnitamise otsuse tegemine (näidisega saab tutvuda siin).

Likviidsuse peamiseks kriteeriumiks on käibevarade summa ületamine lühiajalistest kohustustest. Ja mida kõrgem see on, seda stabiilsem võib olla ettevõtte finantsseisund.

Bilansi likviidsuse hindamine

Ettevõtte maksevõime analüüsimiseks eristatakse bilansikirjeid:

• vara vastavalt likviidsusastmele - kiiresti müüdavast kuni raskesti müüdavani;
• kohustused – vastavalt nende tagasimaksmise kiireloomulisusele.

Likviidsuse hindamisel võrreldakse iga varakategooria väärtusi sarnase allikate rühmaga. Näiteks:

1. kui A 1 > P 1, saame rääkida piisavast rahasummast ettevõttes kõige pakilisemate kohustuste tagasimaksmiseks bilansipäeva seisuga;
2. A 2 > P 2 tähendab, et organisatsioon võib muutuda maksejõuliseks väga kiiresti, kui on täidetud tingimused õigeaegseks arvelduseks võlausaldajate ja võlgnikega;
3. A 3 > P 3 räägib eelseisvast võimalusest suurendada maksevõimet fondide käibe keskmise kestuse perioodil.

Loetletud ebavõrdsuse täitmine toob kaasa tingimused, kui A 4 ≤ P 4, mis näitab vastavust ettevõtte ja ettevõttele kuuluvate vahendite minimaalsele vastuvõetavale stabiilsustasemele.

Bilansi likviidsuse analüüs

• hetkelikviidsus, mis näitab ettevõtte võimet tasuda kohustusi lähitulevikus analüüsitud perioodi eest: kui sel juhul on rahuldatud A 1 + A 2 ≥ P 1 + P 2, siis on ettevõtte positsioon stabiilne (A 4 ≤ P 4) ;
• prospektiivne, s.o prognoositav likviidsus eelseisvate operatsioonide võrdluse põhjal: kui A 3 ≥ P 3, siis A 4 ≤ P 4;
• prognoositava likviidsuse ebapiisav tase;
• bilansi mittelikviidsus: A 4 ≥ P 4.

Selline hinnang on väga ligikaudne, bilansi likviidsuse täpsem analüüs viiakse läbi spetsiaalsete suhtarvude arvutuste abil.

Likviidsuskordaja: bilansivalem

Arvutatakse mitu koefitsiendi väärtust. Näiteks:

1. Praegune likviidsuskordaja, mis näitab organisatsiooni vahendite eraldamist kohustuste tasumiseks aastaringselt ja määratakse järgmiselt:

K = (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2)

Norm on väärtus vahemikus 1 kuni 2. Taseme 2 ületamine näitab vahendite jaotamise irratsionaalsust ja koefitsient alla 1 näitab puudujääki;

2. Kiirlikviidsuskordaja määrab võlatagatise osakaalu likviidsete varadega, va laovarud ja materjalid, ning arvutatakse valemiga:

K = (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2)

Vastuvõetavaks peetakse indikaatorit vahemikus 0,7–1,5;

3. Absoluutne likviidsuskordaja arvutatakse juhul, kui on vaja välja selgitada, millise osa võlgadest võlausaldajate ees suudab ettevõte koheselt katta:

K = A 1 / (P 1 + P 2)

See näitaja iseloomustab ettevõtte stabiilset seisundit, kui see ei ole madalam kui kriitiline tase 0,2.

4. Ettevõtte maksevõime tervikliku hinnangu andmiseks arvutatakse likviidsuse koguväärtus.

K = (A 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x A 3) / (P 1 + 0,5 x P 2 + 0,3 x P 3)

Selle väärtuse arvutamist kasutatakse ettevõtte finantsolukorra kõikumiste hindamisel ja seda võetakse arvesse, kui ettevõte valib vastaspoole. Normaalväärtus on 1 või suurem.

Analüüsime üksikasjalikult ettevõtte kogulikviidsuskordajat, selle bilansi arvutamise valemit ja praktilist näidet.

Ettevõtte likviidsuse üldnäitaja. Definitsioon

Ettevõtte kogulikviidsuskordaja(analoog: üldine likviidsuse näitaja) – näitaja, mis kajastab ettevõtte võimet tasuda võlausaldajatele kogu vara arvelt kõik lühi- ja pikaajalised rahalised kohustused. See suhtarv näitab erineva likviidsusastmega varade kaalutud summa ja ettevõtte kaalutud kohustuste suhet.

Kogulikviidsuskordaja. Saldo arvutamise valem

Üldise likviidsuskordaja arvutamiseks on vaja summeerida kõik ettevõtte varad nende realiseerimise kiirusest lähtuvate kaalukoefitsientidega ning hinnata kohustusi vastavalt kohustuste tähtajale. Allolev tabel näitab ettevõtte eri tüüpi varasid ja kohustusi. See valem ei kasuta ettevõtte raskesti realiseeritavaid varasid ja püsivaid kohustusi (nende kaalukoefitsient on null).

Ettevõtte üldise likviidsuse hindamise valem on järgmine:

Kol – ettevõtte üldine likviidsuskordaja;

A 1, A 2, A 3 – ettevõtte varad vastavalt realiseeritavuse astmele;

P 1, P 2, P 3 – ettevõtte kohustused tähtaja järgi.

Üldine likviidsuskordaja standard

Standardväärtuste järgi peaks ettevõtte kogulikviidsus olema suurem kui 1. Mida suurem on selle näitaja väärtus, seda suurem on ettevõtte suutlikkus oma kohustusi tasuda. Liiga kõrged väärtused võivad viidata ettevõtte varade ebarahuldavale haldamisele, s.t. suure hulga reservide, finantsinvesteeringute jms olemasolu kohta.

Likviidsusnäitajate hindamine OAO Gazpromi näitel

Näide ettevõtte kogulikviidsuskordaja arvutamisest Excelis

Vaatleme praktilist näidet ettevõtte kogulikviidsuskordaja arvutamisest Excelis. Sel eesmärgil kasutatakse ettevõtte OJSC Gazprom finantsaruandeid. Ettevõtte bilansis olevate varade väärtuste arvutamiseks kasutame valemeid:

A1= lk 1240 + lk 1250

A2= lk 1231

A3= lk 1210 + lk 1232 + lk 1220 + lk 1260

Ettevõtte bilansis olevate kohustuste arvutamise valemid on järgmised:

P1= lk 1520

P2= lk 1550 + lk 1510

P3= lk 1400 + lk 1530 + lk 1540

Alloleval joonisel on OJSC Gazpromi bilanss koos ridadega ettevõtte üldise likviidsuse hindamiseks.

Ettevõtte kogulikviidsuse arvutamise valem Excelis on järgmine:

=((C9+C10)+0,5*(C8)+0,3*(C6+C7+C11))/((C21)+0,5*(C24+C20)*0,3*(C18+C22+C23))